港股直擊 | 2020-10-30 14:22

野村:金融科技估值增 上調騰訊目標至705元

野村 騰訊(00700)

評級：買入

目標價：665元 -> 703元 (較前收市價605元有16%潛在升幅)

野村發表報告，螞蟻(06688)上市有望拉高騰訊估值，上調目標價7.3%至705元。

報告預期，騰訊上季收入增長27%至1240億元人民幣，當中遊戲業務升35%至480億元人幣，媒體業務估計上季將年增16%，比次季的年增8%加快，料騰訊整體每股盈利(non-GAAP)增31%至3.33元人幣。

該行又指，從渠道獲悉騰訊早前透露過別雲端客戶延期部分項目，故該行料金融科技及雲業務收入按季升13%，按年則升26%。另外，由於早前私有化美國上市的搜狗，故升明年每股盈利預測1%至16.7元人幣。

野村認為，螞蟻上市有望推高騰訊金融科技業務估值，尤其螞蟻估值達至3190億美元計，預計騰訊金融科技業務估值可達3000億美元，折合14.8倍預期明年市銷率，故上調騰訊目標價由655元，升至703元。

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