港股直擊 | 2020-09-08 10:40
中金憂行眾安競爭大 睇44元
中金 眾安在線(06060)
評級:首予中性
目標價:44元 (較前收市價48.5元有9.2%潛在跌幅)
中金發表報告,擔心行業競爭大,料眾安有逾9%跌幅。
報告指出,雖然估計眾安成本率有望逐步好轉,料眾安2020至2022年保費復合增長達到26%,但增速會出現放慢趨勢,因集團主動縮減不盈利業務。
不過,中金稱行業激烈競爭,加上缺乏對銷售渠道控制,估計明年才可實現承保盈利。
因此,中金首予眾安在線「中性」評級,目標價44元。
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