港股直擊 | 2020-06-22 14:18

大和睇好敏實電池盒業務 升價至29元

大和　敏實(00425)

評級：買入

目標價：25元 -> 29元 (較前收市價22元有31.8%潛在升幅)

大和發表報告，續睇好敏實電池盒業務，加上夥拍HELLA攻自動駕駛，故升目標價16%至29元。

報告指出，敏實夥拍德國企業HELLA，拓大自動駕駛領域業務，大和相信是敏實在自動駕駛發展的里程碑，而據HELLA稱， 77GHz雷達產品已在今年首季量產。

大和又指，敏實鋰電盒業務自2017年發展，更打入寶馬產業鏈，同時亦奪得大眾電動車平台訂單，其鋰電盒業務收入去年奪20億元人民幣，佔去年新訂單收入三成，相信未來會捉緊機遇，為業務帶來強勁收入增長。

基於鋁產品及電池盒業務收入增長，大和將敏實2020至2022年每股盈利預測升3至11%，達到1.42、1.82及2.14元人民幣，目標價由25元升到29元，重申「買入」，折合16倍預期市盈率。

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