未雨綢繆富貴常在

巨額的財富通常都是有遠見學識的人士所創造的，他們都是一些抓緊所有可一不可再機會，全心全意將夢想實現的人。

不管是世界各地，歷史上都有不少的例子；在美國，有微軟的蓋茨；巴郡的巴菲特；甲骨文的埃裏森；在世界其他國家，有墨西哥的電訊大王Carlos Slim Helu，印度的鋼鐵王國Mittal家族，亞洲也有不少的例子。

雖然透過單一的集中投資可能帶來巨額的財富，但我們上期亦提及保存財富的種種挑戰。其中摩根大通私人銀行隨機篩選了100家美國的上市公司，研究它們在1997年至2009年這段市場期間的改變。我們發現在這10年裡，只有22%的公司實現了高於股市整體的複合回報率。而且在這段時期裡，大約有一半的公司發生了重大的控制權變動。

毫無疑問，2008年的金融危機揭示了企業對風險評估及承擔的能力，但即使在經濟環境相對較好的時期，也有大約有五分之一的企業曾經發生股價單季度跌幅超過50%的情況。

當中有因新產品競爭而受影響的傳統企業，有因財務槓桿過高而拖垮的雷曼兄弟，也有因產品並未能與時並進而落後的個案(如柯達公司)。總括而言，在適當的時機把單一投資分散或轉移至不同的地區、行業或資產類別，實行多元化的企業投資，可有效達致平衡資產的風險，以及減低股票的波動性。

史上總財富最龐大的洛克菲勒(Rockefeller)家族的創富過程也具有相當大的參考價值。洛克菲勒家族成員在18世紀從德國移民到美國，自此落地生根。家族名字的本意是在德國家鄉的一座城市。在洛克菲勒本人38歲的時候，家族已控制美國接近90%的石油煉油能力。到1879年，洛克菲勒成為美國20個最富有的人；其中投資在石油使洛克菲勒家族成功創富。在1930年，家族漸漸將資產分散投資在美國的房地產，並積極收購大型銀行機構成為其大股東之人。至今，洛克菲勒家族的美國房地產王國，當中包括在1932年在紐約市中心建成的Rockefeller Center。

對於許多家庭來說，把目標分門別類可以促使他們把財富分置於兩個主要的資產部分：

1.集中資產以求達到創造財富的目標

2.分散資產以求達到財富保值和支出的目標

分配多少財富到不同的資產部分應取決於它對於您的家庭的相對重要性。這些比重可能會隨著不同的家庭生活階段而轉變，繼而導致您在財富創造部分和財富保值部分之間進行資產配置調整。

家庭財富周期可能會這樣演變。(見附表)

未雨綢繆 富貴常在

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