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MPF | 2020-03-13 05:00

曹偉邦

退休如疫情切身 學好MPF投資

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新型冠狀病毒疫情持續,口罩和消毒用品已成為我們的生活必需品,在選購這些用品時,不少人更會認真鑽研其功能,例如BFE、PFE、VFE口罩的防護程度有何不同?酒精、漂白水又適用於哪些消毒用途?平時我們都不會研究這些知識,但現時卻願意努力學習,全因有切身的需要,大家也應將這種求知精神應用在強積金投資上。

投資產品也如衞生消毒用品一樣,各有不同的功能,例如口罩是阻擋病毒,作用是防守為主,酒精這類消毒用品則是殺滅殺菌,屬於主動出撃類別。強積金的基金類型大致可分別貨幣市場基金、保證基金、保守基金、債券基金、混合資產基金及股票基金。

不同類別基金各擅攻守

貨幣市場基主要投資短期的銀行存款、債券及有息證券,屬低風險的投資產品,但回報未必能跑贏通脹,甚至可能出現負回報。保證基金在指定條件下,會為成員提供若干形式的保證,如本金保證或最低回報保證,也是低風險的基金類別。至於債券基金則投資於由政府、公營機構等所發行的債券或債務工具,回報主要來自債息收入及買賣利潤,與股市走向關係不大,也屬防守性較強的基金。混合資產基金及股票基金因其若干資產會投資於股票,旨在通過股票的資本增值,賺取較高的潛在回報,但其表現也會受股市波動及滙率變化等影響,因此被視為較高風險的基金。

成員在挑選基金時,要因應個人的退休目標、投資期、風險承受能力等,決定最適合自己的攻守組合,以達到最佳的投資安排。

不同數據提供有用資料

另外,成員也要留意成分基金的風險、收費與回報,因此也需認識「基金風險標記」、「基金開支比率」及「年率化回報」這些詞彙的意思。基金風險標記是顯示強積金基金風險水平的指標,風險標記數字愈大,風險便愈高,代表基金價格在短期甚至中期大幅波動的機會亦較大。但根據過往紀錄,在正常市況下,風險較高的基金錄得較高回報的機會亦較大。較年輕的成員因有時間承擔短、中期的投資波幅,故此有利透過高風險的基金賺取長期回報。

基金設有不同收費,例如行政費、管理費及年費等,雖然基金開支並非由計劃成員直接支付,但對基金的投資回報卻有直接影響。「基金開支比率」顯示基金總開支佔基金資產值的百分比,是一項反映基金費用的合成指標,可方便成員作出收費比較。積金局和業界一直推動收費下調,目前強積金的平均開支比率是1.46%,較2007年開始計算基金開支比率的2.06%,已下降接近三成,有助成員更有效地累積資產。

至於回報方面,相信是成員最關心的數字,那便要留意「年率化回報」,該數字已考慮投資期及複息元素,可更實際反映基金在指定期內的平均投資回報。

在危機面前,每個人都可以發揮出強大的潛力,迫使我們克服不同的難題。因此,成員不應以困難為藉口,放棄認識及管理強積金,因為忽視退休,所帶來的禍害或許不比疫症為輕。