港股直擊 | 2020-01-20 14:24

大摩轉軚睇好中移動 升目標價逾三成至85元

大摩　中移動(00941)

評級：減持-> 增持

目標價：65元 -> 85元 (較前收市價66.2元有28.4%潛在升幅)

大摩發表報告，轉軚睇好中移動，因估值低殘，更大升目標價逾三成至85元。

報告指出，中移動股價下跌過後，反映5G資本開支利淡因素，未來有望隨著5G推出後，每月每戶收入(ARPU)有望拉高，按目前估值低殘情況下，相信股價有不錯升幅。

大摩估計，中移動數據業務ARPU今明兩年分別可升2%和3%，流動業務收入複合增長2019至2022年更有望升達8%，故此認為中移動為內地電訊股中首選股，評級由「減持」跳升至「增持」，目標價由65元升30.8%至85元。

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