港股直擊 | 2019-11-28 11:08

花旗指小米季績勝預期 中金:手機毛利率成亮點

小米集團(01810)第三季股東應佔溢利25.25億元人民幣，按年微增1.05%；非國際財務報告準則計算，第三季經調整利潤按年增長20.34%。

花旗發表報告指，小米第三季經調整純利和毛利率超出該行及市場預期，重申對小米的正面看法，並指5G將從2020年起推動集團成長。

花旗表示，小米管理層預計5G將推動換機需求，5G滲透率在2020年將達到40%至50%，另外管理層對於手機毛利率8%至9%的展望可能會緩和投資者擔憂，該行又認為明年首季小米的中國手機出貨量將恢復增長。

中金公司亦發表報告，指小米手機業務第三季毛利率按年上升2.9個百分點，是業績亮點。

該行指小米收入符合預期，繼續受到中國市佔率下降和2020年5G新機前需求疲軟拖累預計5G會帶動小米的復甦。中金維持小米「跑贏行業」評級和13.5元目標價。

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