【基本功】保證基金條款要認清

環球經濟局勢充滿不確定性，近來不少僱員在考慮調整強積金投資策略及基金組合時，或傾向採取較保守的投資策略，以避險作為首要考慮，待市況有改善時方再度出擊。在這種情況下，部分人會將目光放到保證基金類別，成為他們作防守部署的其中一個選擇。

扣起回報拉上補下

由於保證基金風險程度相對較低，一般受不愛冒險的人士，又或是一些臨近退休人士歡迎。雖然保證基金被視為風險較低的基金，但當中也有一些須注意的事項，成員謹記要看清條款，以免與本來的投資目標出現偏差。

先和大家分享一些關於保證基金的基本概念，保證基金一般包括本金保證或最低回報保證；此外，保證基金可以是投資相連（即基金回報取決於基金資產的表現）或非投資相連（即基金回報並非取決於基金資產的表現），基金的保證人有權扣起超越保證回報率的投資回報，以撥歸基金保證人的利潤，或用以「拉上補下」，即在回報較佳時把部分的回報扣起，用來填補回報較差時的不足，相信這部分並不難理解。

保證須符若干條件

目前在強積金市場上提供的保證基金，大部分均提供有條件保證，簡單來說就是要符合若干條件，才能獲得保證。讀者需時刻記住，保證基金不等於保本，也不代表投資者必定會在基金到期時可取回投資本金，保證最終能否兌現還受制於不同因素，而會影響保證的因素，就包括鎖定期、提取條件、取消或修訂保證等。

中途提取保證失效

鎖定期方面，成員若在鎖定期內從保證基金提取單位或資產，或僱主將所有僱員賬戶轉至另一計劃，保證就有機會失效；而提取條件方面，成員要在指定情況下提取權益方可擁有投資保證，例如要持有基金至特定年期、供款次數符合最低要求、最後一次供款後要將權益留在基金達指定年期等；成員也要清楚保證人在什麼情況下可取消或修訂所提供的保證，例如部分保證人只需在3個月前預先通知成員，便可單方面更改保證回報率。

由此可見，若成員在中途提取單位或資產、或將賬戶轉至另一計劃，若不符合基金的保證條款，便不能享有所提供的保證。大家在考慮保證基金時還是不能輕率，要詳閱相關文件，以保障自己的權益。