« 返回前頁列印

港股直擊 | 2019-10-30 14:26

瑞信:國壽首三季VNB勝預期 目標續睇27元

放大圖片

瑞信 中國人壽(02628)

評級:跑贏大市

目標價:27元 (較前收市價19.74元有36.8%潛在升幅)

瑞信發表報告指,國壽首九個月新業務價值(VNB)增長20.4%,略好過該行預期(料增19%),明年首季業績具較佳清晰度,維持「跑羸大市」及27元之目標價。

瑞信表示,國壽在產品質素改善下,利潤率按年上升,雖然面對行業挑戰,但國壽的代理團隊進一步擴大,按季人數增6%,為未來新業務銷售鋪路。該行又認為,國壽首三季純利按年增1.9倍,符合預期,預期第四季盈利增長動力將放慢,主要是險企或在權益投資上錄得若干損失,又或者把一些開支入賬,令全年盈利略為平滑。

更多券商分析,請瀏覽本網大行精選