港股直擊 | 2019-08-13 14:09

滙證:潤泥估值吸引 惟削價至9.2元

滙豐證券　華潤水泥(01313)

評級：買入

目標價：10元 -> 9.2元 (較前收市價6.99元有31.6%潛在升幅)

滙豐證券發表報告，華潤水泥估值吸引，加上憧憬第四季水泥加價，前景值得睇好。

報告指出，滙證第二季純利符合預期，純利達23億元人民幣，集團管理層稱，年初至今市場對水泥需求疲弱，因受雨季影響，但相信第四季南中國地區基建會加快，並估計水泥價格會有些微升幅。

該行又指，潤泥市賬率僅1倍，股息率達7厘，但基於水泥價格最新情況，削2019至2021年純利預測3%、7%及7%，每股盈利達1.12元、1.11元及1.1元，同時維持「買入」評級，目標價則由10元降至9.2元。

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