理財方案 | 2012-10-17 06:00
李思穎
Capgemini剛剛發表其2012年度的亞太財富報告。在日本和中國等大型市場的增長帶動下，2011年亞太區的富裕人士(擁有最少100萬美元可供投資)數目持續增長，達337萬人。不僅如此，亞太區富裕人士的數目更加首次超過北美，並且連續第二年超過歐洲，冠絕全球。
在亞太區內，日本是目前最大的單一富裕人口市場，中國緊隨其後，再其次是澳洲。
亞太區當中有0.6%的富裕人士屬於「超級富裕人士」的類別，即可投資財富超過3000萬美元，佔區內的總人口財富約5%。
面對區內財富的增長，「富不過三代」是財富管理最常遇到的挑戰。可惜要解決這個困局並無捷徑，當中的處理過程也可能因為資產存在於不同的地區、家族成員持有多國的身份而受到不同稅率的影響等種種因素而變得更加複雜。
環顧亞洲的富豪家族，我們歸納出下列的幾個特點：
第一代創業家：他們白手興家，建立家族王國，除了希望生意愈做愈大，更想家族可以世代團結。可惜的是他們不懂得讓子女建立互助互愛的精神，反而在不知不覺間引導了子女互相競爭。這些家長常以子女紛爭不斷、未能獨當一面為由，力指子女不宜接手生意，需要自己繼續擔任「大家長」的角色。
第二代子女：他們通常都是在父母的公司工作，但從來不能掌權的。他們自小就習慣與兄弟姊妹競爭，沒有合作經營公司、共同做決定的基礎，更別說商量退休或離世後，誰人出任生意主管的問題。因此當他們的父母離世後，家族成員縱不是爭產，也難以維持團結，寧願分家各走各路。
第三代孫輩：他們要考慮是否在家族公司工作，如果不參與生意，就難與家族中人維持關係。
另外一個亞洲家族常見的問題，是新一代在西方接受教育，繼而展開個人事業，習慣獨立生活。他們的價值觀和做人處事的方式往往與上一代有很大的差別。摩根大通私人銀行針對家族管理進行了一項調查，總結以下八項成功家族的特點︰
1. 具有宏觀及長遠的家族遠景
2. 持續培養企業家的精神
3. 進行策略性的規劃，緩衝風險並且抓住機會
4. 建立統一的結構，以便連繫家庭、資產與家族成員
5. 釐清家族成員的角色與責任
6. 提供有效的溝通方法及平台
7. 協助培養家族成員的各方專長
8. 尊重家族成員的獨立性決定，並提供退出的選擇權及相關安排
在接著下來的文章，我們會藉此機會向大家分享一些有關財富傳承的議題。
我們會探討資產高度集中對財富管理造成的挑戰，並會以石油家、企業家、房地產商人等的例子加以說明。我們亦會針對支出比率對蠶食財富的影響作出一個深入的研究，以及分享一些成功家族企業傳承的實例。