宏觀分析 | 2019-05-14 05:00

黃碩輝

應對大灣區風險 增社會經濟韌性

世界銀行數據顯示，全球60%的經濟總量集中在港口海灣地帶及其直接腹地，世界75%的大城市、70%的工業資本和人口集中在距海岸100公里以內的海岸帶地區。大灣區已成為帶動中國經濟發展的重要增長引擎和引領技術變革的核心力量。過去十年間，粵港澳大灣區的建設規劃亦受到中央和地方的持續推動，從最初的探索逐步上升為國家戰略。

粵港澳大灣區經濟的發展意味着風險屬性將日益複雜化，新興風險不斷上升，而人口與產業的聚集將不斷推升風險事件的潛在影響。本文將分析大灣區經濟面臨的種種風險，概述提升風險保障的主要舉措及未來探索的方向。

網絡安全影響難估

粵港澳大灣區面臨着多種多樣的風險，其中颱風引發的巨災風險為首要風險。根據瑞再研究院數據，1990年至2017年，粵港澳地區因颱風導致的年均經濟損失約100億元(14億美元)，但保險損失僅約總損失的5%。除此之外，大灣區還面臨着與其自身發展相關的多種風險。在建設灣區城市群的過程中，基礎設施建設將為工程險帶來巨大的發展機遇，同時也對保險公司的承保技術和承保能力提出嚴峻的挑戰。航運中心與貿易中心的發展有望帶動航空險、水險、貨物運輸保險、出口責任險等主要商業險需求的提升；同時風險的聚集效應和保險責任的複雜程度也需格外重視。金融中心的進一步鞏固，以及在岸與離岸市場的融合也將使內外部市場風險的同頻、同步特徵將更加明顯，潛在影響也將更加廣泛。

大型基礎設施建設、新技術與創新發展、綠色發展、打造智慧城市等主要發展方向也將蘊含更多的新興風險。例如，責任險相關險種和風險保障服務將有助於創新產品的市場化推廣和應用，也是綠色保險探索的主要領域。伴隨智慧城市的建設，城市管理將具備廣泛覆蓋的訊息網絡、深度互聯的訊息體系、以及協同的訊息共享機制。訊息化的發展和新技術的運用關係着智慧城市的安全問題，網絡安全風險的潛在影響暫時難以估量。

協同合作提升保障

面對種種風險，提升當前風險保障可謂當務之急。巨災風險作為大灣區面臨的首要風險，提升其保障範圍將有助於顯著提升整體經濟韌性。定制化再保險解決方案比傳統方式更有效率、更具針對性和靈活性；產品創新可用來拓展可保範圍，往往與保險科技緊密相關；而新的數字化技術，以及人工智能的應用將有助於從根本上推動創新發展。

然而，對於潛在損失巨大的巨災風險或複雜風險，保險公司或地方政府難以獨自承擔，各利益相關方需要協同合作，共擔風險。政府在緩解風險方面往往能夠發揮重要作用。保險或再保險公司可提供保險解決方案，與政府或企業共擔風險，緩解財政或財務收支波動，提升保障能力。政府部門和保險業通常需要密切合作，提升整體保障水平。

不斷強化風險管控

保持與時俱進的風險管理意識將為大灣區經濟的高速發展保駕護航。各個利益相關方需要保持對各類風險的科學認知，不斷調整風險管理策略，共同協作以應對未來的種種挑戰，進一步增強粵港澳大灣區三地政策與監管部門的協調與有效對接，強化風險管控，從而提升經濟韌性社會經濟韌性。