港股直擊 | 2019-04-10 11:42

大和續叫沽鐵塔 估值已充分反映

大和　鐵塔(00788)

評級：沽售

目標價：1.36元 (較前收市價2.18元有37.6%潛在跌幅)

大和發表報告，認為鐵塔估值已充分反映價值，維持「沽售」評級，目標價1.36元不變。

報告認為，鐵塔過往兩日升14.1%，主要是有傳鐵塔擴大與中國廣播電視網絡集團合作、憧憬機構投資者增持，及與華為合作以降低5G基站高用電量問題。

該行稱，上述三個傳聞中，以中國廣播電視網絡集團一旦落實的消息對鐵塔最為有利，主要由於中國廣播電視網絡集團擁700MHz頻譜，同時早前已與中信國際電訊(01883)成立合營，進軍無線通訊市場。

不過，大和稱，鐵塔昨日收市價計，預測EV/EBITDA達9.1倍，估值已反映價值，因此續睇淡前景。

更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。