港股直擊 | 2019-03-05 14:11
里昂 高鑫零售(06808)
評級:沽售 -> 沽售
目標價:5.2元-> 5.1元 (較前收市價7.3元有30%潛在跌幅)
里昂發表報告,認為高鑫銷售增長有限,故維持「沽售」評級,目標價由5.2元,下調1.9%降至5.1元。
報告指出,從高鑫去年第四季業績表現,反映出淘鮮達業務同店銷售增長完結,尤其業務難以從一、二線城市複製到三線以下城市,又指高鑫同店銷售表現不突出,新店數目增長亦低,估計銷售增長有限,但認為高鑫現金流仍強勁,資產負債表仍平穩。
有見及此,里昂將高鑫今明兩年盈利預測削7%及11%,而目標價由略降2%下調至5.1元,即比上日收市價下跌30%。
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