管理強積金從頭學起

農曆新年剛剛過去，在此祝賀大家豬年事事順利、家肥屋潤！農曆新年有不少傳統習俗，利是就是其一。小朋友在收到利是錢後，很多家長會藉此機會教導他們如何理財，建立正確的金錢觀。其實，不光是小朋友要學習管理財富，作為成年人的我們，亦應好好管理強積金供款及投資，為日後的安穩退休生活鋪路。

1) 認清目標及早籌劃

筆者曾被人問過無數次這個問題：「到底要如何着手策劃退休大計呢？」其實，為個人的退休儲蓄制定合適的投資策略並非一件難事，首先只需認清自己的預期退休年齡、期望的退休生活，以及可承受的風險程度水平便可。

現時有不少強積金供應商會在網頁中提供風險承受能力評估測試，透過幾個簡單的問題，就可協助成員了解自己的投資取向及風險承受能力。另外，成員又可利用退休目標計算機，按指示輸入資料，就可大約推算其理想退休生活所需的金額。隨後，便可根據這些參考資料制定投資策略及基金組合。

2) 不同基金回報風險有別

現時強積金計劃共提供400多隻核准成分基金，大致可分為股票基金、混合資產基金、債券基金、保守基金、保證基金、貨幣市場基金這六大類別。股票基金主要投資於股票，債券基金投資於由政府、公營機構、商業機構等發行的債券或債務工具。混合資產基金則包含了債券和股票兩大類資產。保守基金投資在港元資產，至於貨幣市場基金一般投資於優質的短期有息證券。不同類別基金的資產配置、投資策略、風險水平及往績各有不同。即使是同一類型的基金，所投資的市場及資產可能會有差別，或導致回報及風險大相逕庭，成員宜小心選擇。

假如成員真的是一名大忙人，或對投資一籌莫展，不妨考慮預設投資策略（DIS）或目標日期基金，按成員年齡自動調整投資於股債的比例，可讓大家更輕鬆地管理強積金。

3) 跌市有利長線投資

成員決定好投資策略和基金組合後，就不要就市場短期波動而頻頻轉換基金。某程度而言，成員在捕捉市場走勢時都會「做錯多過做啱」。假如成員在跌市或升市時才轉換基金，已是滯後市場，甚至會出現「低賣高買」，造成更大損失。事實上，跌市對長線投資而言是好事，因可趁機吸納更多基金單位，待日後市場反彈時，享受到資產升值。

筆者認為，年輕成員應最少持有八成股票資產，並在首15年不需調動組合，直至30多歲或邁向人生中的新里程時，才考慮增加穩健資產的比重；直至40歲後，成員組合中的股債比例可慢慢轉至六四比例，然後在迫近退休年齡時，再進一步降低股票資產的佔比。當然，這只是一個參考，投資組合因人而異，沒有一個可迎合所有人需要的組合。即使是同年紀的人，風險承受能力及退休目標也不一，因此成員應定期檢討投資組合，再按需要決定是否要作出調整。

最後，強積金只是我們踏出社會後的一步，我們應該在更早之時就建立長遠的儲蓄及投資觀念，為將來甚至更遠的退休生活做好思想準備。因此，各位家長在教導小朋友理財之餘，不妨向他們逐步灌輸長遠的財務觀念，好讓退休計劃成為他們基本概念的一部分。