亞洲推動全球保險業增長

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2008至2009年全球金融危機爆發至今已有十年，今天的社會是否更具韌性？依我之見，全球經濟仍然面臨衰退危機，各國的禦險能力可能較金融危機爆發前更差。

全球金融系統變得脆弱

經濟韌性是指金融及經濟在遭受重大衝擊後的復甦能力，而過去十年因增長放緩、債項增加等因素影響，經濟韌性已經逐漸下降。

全球經濟趨勢增長已從2006年約5%下降至今年略高於3%。今年第一季的全球債務更達到全球國內生產總值的318%，較去年同期的282%為高，主要債項來自政府及非金融機構。

雖然預計全球增長將在短期內保持平穩，但仍存在隱憂。對不少人來說，最好的日子已經過去。在主要先進經濟體中，增長可能已達頂峰。這些國家的增長於未來數年將會放緩，更無論中美貿易戰相關的持續下行風險，以及外界對美國經濟衰退的擔憂日益加劇。我認為加強全球金融和經濟系統的禦險能力至關重要，而保險在這方面可以發揮正面作用。保險是系統韌性的關鍵部分，有助穩定和應對各方面的金融波動。

新興亞洲為業界帶來機會

所幸的是，亞洲仍將是世界增長引擎，因此預期亞洲保險市場在未來將繼續增長。過去十年中，不少保險公司及從業員受惠於中國及新興亞洲保險市場的大幅增長。在未來兩年，我們預計新興亞洲市場的保費增長將是世界平均水平的3倍以上。其中，中國佔全球的保費已從2000年的0.8%增加至2017年的9.7%，並預計於2028年擴展至16%。

事實上，新興市場保險業近年已有很大轉變。保費大幅波動的日子已不復存在。我們發現保險增長在新興市場已經漸趨穩定，例如中國的壽險保費在2002年增長超過60%，但在2004年僅增長7%。隨着市場規例成熟，消費者對保險產品的意識提高，保險公司可以受惠於更穩定的市場，以制訂和實施長遠的策略發展。

保險業助人未雨綢繆，從容應對意外的影響。儘管過去十年亞洲保險市場保費增長強勁，但保障缺口仍在不斷擴大。目前，全球死亡和財產保障缺口估計相當於5000億美元等值保費。由於亞洲市場的人口基數龐大，區內的保障缺口佔全球的比重較高。為縮小保障缺口，保險公司可以提供更多保障類產品，以及考慮不同的商業模式以提高產品包容性，照顧無法負擔傳統保險的消費者，並利用創新科技以提高產品的便利性和性價比。

創新是保險業核心競爭力

我認為創新精神尤為重要，許多人以為保險是「舊經濟」，並非創新的先鋒。事實上，創新始終是保險的核心競爭力，亦是縮小保障缺口的關鍵。例如，不少保險公司正在研發或推出創新的參數保險產品，以應對過往難以承保的自然災害風險。愈來愈多的企業正在為過往無法承保的風險尋求保障，例如因收入和現金流而導致的業務中斷、網絡安全、產品回收、天氣和能源價格波動等。

十年過去，社會似乎已經忘記全球金融危機帶來的慘痛經歷，經濟體系日趨脆弱。保險能夠提高經濟韌性，為亞洲新興市場的未來經濟增長加強保障。