港股直擊 | 2018-11-29 11:15

野村:六福毛利率遜預期 降級削價至26.4元

野村　六福(00590)

評級：買入 -> 中性

目標價：36.2元-> 26.4元 (較前收市價25.1元有5.2%潛在升幅)

六福截至9月底止盈利6.65億元，按年升27.9%，野村發表報告，認為六福毛利率差過預期，故將評級由「買入」降至「中性」，目標價由36.2元，降27%至26.4元。

報告指出，受惠本港同店銷售增長21.4%推動，六福上半財年按年增25.1%至78.59億元，但毛利率下跌2.5個點子至23.7%，較預期為低。

野村續稱，第三財季迄今，六福同店銷售增長顯著急跌，尤其內地有雙位數下滑，故該行降2019財年六福同店銷售增長預測，由原先香港及中國分別有12%及4%增長，下調至10%及1%增長，以反映市道疲弱，同時將目標價大降27%庢26.4元。

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