港股直擊 | 2018-11-28 13:59

大和指GM關廠對耐世特影響細 籲趁低收集

大和　耐世特(01316)

評級：跑贏大市 -> 跑贏大市

目標價：13.5元-> 13.5元 (較前收市價11.76元有14.8%潛在升幅)

大和發表報告，估計通用汽車(GM)關閉全球七間廠房，對耐世特影響細，更呼籲趁低收集，維持「跑贏大市」評級，目標價維持13.5元。

報告指出，GM推出重組計劃，計劃2020年節省45億美元成本，包括關閉七間廠房(五間在美國，兩間在非美地區)，大和認為，對耐世特影響有限，因GM主要關閉體積細及房車類別，但耐世特主要供應大型SUV、貨車及自動駕駛汽車，相信長遠更有助耐世特發展。

大和又指，雖然內地及美國下半年汽車市場增長放慢，但耐世特毛利率仍可維持，加上產品組合轉佳，而股價年初至今大幅調整後，估值不貴，現為收集時機。

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