即巿股評 | 2018-11-15 15:18

花旗:領展具2大潛在催化劑 重申首選股

花旗　領展房產基金(00823)

評級：買入 -> 買入

目標價：82.5元-> 82.7元 (較前收市價73.65元有12.3%潛在升幅)

花旗發表報告，該行對領展開始一個為期九個月的正面催化劑觀察期，認為領展股價有望受惠於資產組合檢討及股份回購，將目標價輕微上調至82.7元，維持「買入」評級，並重申領展為該行之首選股。

花旗預期，領展短期內將可完成資產組合檢討，並可能定出潛在收購及出售目標的名單。報告指，《明報》此前引述市場消息指，領展旗下超過10個商場，包括鴨脷洲利東邨商場等，近期獲基金黑石集團積極洽購，有機會短期內落實成交，市場估值逾百億港元。

另外，花旗估計領展將於12月3日除淨日後重啟股份回購計劃，直至明年3月，該公司仍可回購最多4050萬股，考慮到其良好的基本面後，花旗認為領展可被視為資金避風港。花旗預測，領展至2021年度每單位分派之年複合增長率可達11%，且能見度高。

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