港股直擊 | 2018-11-12 11:16

瑞信料舜宇手機產品出貨動力仍勁 續睇108元

瑞信　舜宇光學(02382)

評級：跑贏大市 -> 跑贏大市

目標價：108元-> 108元 (較前收市價72.3元有49.4%潛在升幅)

瑞信發表報告，認為手機模組及鏡頭出貨量動力仍強勁，維持「跑贏大市」評級，目標價108元不變。

舜宇10月手機模組、手機鏡頭及汽車鏡片出貨量分別按年升55%、74%及23%。瑞信認為，舜宇手機模組出貨量提升，主要是受惠新手機登場及市佔率增加，相信手機模組及鏡頭出貨量到年底前仍會向好，並上調手機模組及鏡頭出貨量預測，由原先按年升20%及55%，調高至按年升31%和61%。

汽車鏡片方面，瑞信指出，雖然該業務出貨量增加，但客戶潛在要求延期交貨，故該行降舜宇汽車鏡片出貨量預測，由原先按年升31%，下調至按年升24%。

不過，基於上調手機模組及鏡頭出貨量，故瑞信上調2018至2020年舜宇每股盈利預測1至2%，達到2.94、4.07及5.27元人民幣，而目標價折合22.4倍預測明年市盈率。

更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。