國際財經 | 2018-10-05 05:25

債息7年高 道指曾瀉356 收市挫200點

美國國債孳息承接周三升勢，10年期債息周四再創7年新高，震撼全球市場，不單拖冧亞歐股，連近月強勢的美股也遭殃，道指一度挫356點，低見26471點；納指曾瀉逾2%。新興市場受衝擊最深，股滙齊瀉。有分析員估計，10年期債息有機會在年底前升上3.5厘，市場正注視今晚美國公布的非農業職位數據，會否進一步夾高債息。

10年債逾3.2厘 道指曾插356

美國10年期債息周三急飆12個基點，周四早段曾再升5個基點，突破3.2厘，高見3.232厘的7年新高位，到美市尾段稍為回落至3.187厘水平。30年期債息再創4年新高，最高報3.392厘。2年期債息一度攀至2.909厘的10年高位。

部分美債淡友，包括Principal Global Investors首席全球經濟師巴爾(Bob Baur)估計，10年期債息到今年底或明年初可能衝上3.5厘，將大大不利股市。

30年期債息走勢也令人關注，因為「新債王」岡拉克(Jeffrey Gundlach)9月中曾說過，如果30年期債息以高於3.25厘的水平收市兩次，將預示債市已轉勢。30年期債息周三以近3.34厘收市，周四在3.348厘報收，已符合岡拉克關於債市轉勢的說法。

新一輪債券拋售潮的導火線是周三的美國經濟數據比預期強，投資者認為可再次證明美國經濟穩健，加上聯儲局主席鮑威爾連番出口術唱好經濟，推高市場的加息預期。周四公布的數據繼續強勁，美國首次申領失業救濟人數上周減少8000人，至20.7萬，少過市場估計的21.3萬，更是49年來最低水平；工廠訂單在8月增2.3%，勝市場預期的2.1%，是11個月來最大升幅。

美元一度衝高 新興市股滙雙殺

債息抽高同樣衝擊美股，周三上試27000點的道指，周四收市回吐200點或0.75%，報26627點；標指跌0.82%，收報2901點，當中的科技股指數最弱，挫1.78%；納指低收1.81%，報7879點，盤中一度插水2.39%，低見7833點，蘋果、Facebook、Netflix、Alphabet等重磅科技股跌幅介乎1.7%至3.5%。歐洲三大股市均見紅，英股和法股齊低收逾1%。亞股亦受壓，日股跌0.6%。

新興市場是重災區，股滙廣泛受壓，SPDR MSCI新興市場ETF挫3.3%。印度盧比曾跌至1美元兌73.82盧比的歷史低位，印尼盾貶值至1美元兌15194印尼盾的20年新低。

美國債息高企，一度把美滙指數推高至96.12的6周高位，美市尾段倒跌0.24%，報95.76。歐羅反彈0.3%，報1.1514美元；美元兌日圓曾升至114.55日圓的11個月高位，之後跌0.54%，報113.91美元。美元弱及美股跌一度利好黃金，但債息漲令黃金吸引力相對下降，紐約期金收市回落1.3美元或0.1%，報每盎斯1201.6美元，是連續第二天下滑。

沙地阿拉伯周四稱，油組能把產量增至每天130萬桶，拖累油價回落，布蘭特期油每桶收報84.58美元，跌2%，紐約期油收報74.33美元，回落2.7%。