港股直擊 | 2018-09-20 13:45

瑞信升本地電訊商目標 指香港電訊估值吸引

瑞信發表報告指，香港電訊(06823)本月18日公布旗下品牌新月費，認為計劃中如客戶欲升級至無限上網，將收取原為豁免的50元費用，是變相加價。該行上調多家本地電訊商的目標。

瑞信認為，香港電訊加價對行業影響正面，是過去三年首次加價，預期其他電訊商將跟隨。

該行指香港電訊可受惠基本面改善，調升移動服務業務收入預測，並上調2018年至2020年盈利預測1%至5%，並料未來3年股息持續增長，現時估值吸引，目標價由12.3元升至13.1元，維持「跑贏大市」評級。

瑞信提到，電盈(00008)持有香港電訊52%權益，亦將受惠加價，把電盈目標價由5.45元上調至5.55元，維持「跑贏大市」評級。

瑞信認為數碼通(00315)因執行力高和客戶群高端，可最受惠於價格調整，上調其2018年至2020年盈利預測1%至14%，期望盈利及股息2020年後回復增長，評級由「中性」升至「跑贏大市」，目標價由10元升至11.75元。

至於和電香港(00215)，瑞信亦預期可受惠加價，但幅度細過香港電訊和數碼通上調目標價至3.05元，評級維持「中性」。

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