港股直擊 | 2018-08-07 15:55

大和料保利協鑫前景續弱 降價至0.52元

大和　保利協鑫(03800)

評級：跑輸大市 -> 跑輸大市

目標價：0.63元-> 0.52元 (較前收市價0.61元有14.8%潛在跌幅)

大和發表報告，估計保利協鑫產品價格前景仍充滿挑戰，維持跑輸大市評級，目標價降至0.52元。

上海電氣(02727)終止向保利協鑫收購的江蘇中能股權，大和指早前已經預期，而股價近期弱勢，主要由於高槓桿以及負現金流所致。

該行又指，內地2018上半年太陽能裝機按年跌34%，加上光伏產品均價下跌快過預期，並預期多晶硅價格會一步下滑。

有見及此，大和將保利協鑫2018至2020年每股盈利預測下調5至15%，達至6分、8分及9.2分，同時降目標價17.5%，而目標價折合6.5倍預期市盈率。

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