港股直擊 | 2018-07-31 15:18

高盛:渣打派息遜預期 摩通維持增持評級

渣打集團(02888)宣布，截至6月底上半年除稅前法定溢利23.46億美元，按年增長33.75%；鑑於財務表現改善，恢復派發中期息6美仙。

摩根大通發表報告，認為渣打第二季度業績符合市場及該行預期，另外集團普通股權一級資本比率，增加60個基點至14.2%，較市場預測高出30個基點。摩通表示，渣打第二季收入符合該行預期(37.76億美元)，惟較市場預測低1%，主要是滙率因素令成本較高，至於整體收入增長動力則持續，上半年淨息差上升4個基點，淨利息收入按年增長10%，收入受中美貿易的影響有限。

摩通指，渣打第二季資產質素明顯好過預期，資本狀況改善，維持渣打「增持」評級，目前目標價為930便士(約95.69港元)。

高盛則表示，渣打第二季基本稅前盈利為10.99億美元，按季下跌13%，較市場及高盛預測分別低2%及4%，滙率對收入大概有1個百分點之負面影響；撥備前經營利潤(PPOP)較預期低16%，不過由於減值開支較低，令稅前盈利得以補救。高盛又指，渣打雖然恢復派發中期息6美仙，惟較市場預測(7美仙)及高盛預測(10美仙)為低。

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