80後理財勿過分進取

最近不約而同有調查發現本港80後的理財觀念有偏差。調查顯示80後訂立理財增長及退休計劃的目標十分進取，但目標與現況卻有很大差距，意味他們難以達成理財目標。另外，港大受委託進行的卡數處理及理財調查亦指出，約75%拖欠卡數的「80後」，仍會在拖欠卡數期間進行高消費活動，比率較「非80後」高出10個百分點。部分年輕人誤以為只還部分欠款或最低還款額，令還款更具彈性，卻忽視利息高昂的問題。

今期讀者來信的主角黃先生亦是80後。他今年27歲，目前月入約2萬元。他一向奉行量入為出的理財方法，每月還清信用卡卡數之餘，只有約1500元儲蓄。不過，黃先生的父親兩年前得重病，為籌集醫藥費，黃父把自住樓宇按揭套現，雙親亦耗盡積蓄。另外，他亦將全數20萬元的儲蓄用作父親的醫療及生活費。雖然黃父最後得以治癒，但失去工作能力，黃母為照顧丈夫亦只可從事兼職工作，黃先生成為一家經濟支柱，支出大增，直接影響其結婚及買樓計劃。

黃先生素有投資股票的習慣，惟以短線投機為主。然而，近年港股表現牛皮，加上積蓄所剩無幾，轉職後工作量增加，亦無暇炒股，正為財富難以增值而煩惱。

不過，筆者認為，理財除了財富增值外，控制風險亦是不可或缺的一環。因即使投資回報再高，突如其來的經濟衝擊也可以令財富付之流水。

案例中，黃父便缺乏危機意識，忽略危疾保障，以致須自行承擔高昂的醫療開支，令經濟狀況轉差，影響退休及家人生活。因此，黃先生應控制風險，包括投保危疾保險，令他即使不幸罹患惡疾也可減輕負擔。投保額方面，一般為2至3年的家庭支出及治療費用。此外，作為家庭經濟支柱，保障家人於他意外去世後的生活，他亦應加入壽險保障，所需保額則為債務(借貸及按揭欠款)及負擔(供養家人的生活費)總額，減去資產值的差額。通過上述的保障，可減輕意外造成的經濟衝擊，自然更容易達成理財目標。

至於財富增值上，他應從小處著手。雖然他已經做到量入為出，但開源節流始終是財富增值的不二法門，建議他將支出歸類，以試算表記下每日支出，並設立個人損益表及資產負債表，定期檢討個人消費行為及財務狀況，控制不必要的開支。由於他早前耗盡積蓄用作醫療及生活費，目前只餘下約4萬元現金及股票，惟筆者不認同他以短炒投機的方式博取財富增值。

反而，他可利用每月約1500元的儲蓄，以月供股票方式作長期投資。很多銀行均有提供月供股票服務，且供款年期不限，令投資更有彈性。事實上，今年以來A股表現落後其他市場，上證綜合指數市盈率僅為11.6倍，較過去5年平均市盈率低，意味內地股市估值偏低。而中央政府將於下月8日舉行十八屆全國代表大會，預料新一屆政府在會議後將推出新一輪刺激經濟政策，相信可為股市提供上升動力。既然資金不多，先集中投資A股ETF，長線回報應不錯。