港股直擊 | 2018-02-12 10:47

大摩續籲減持中廣核 A股上市僅屬一次性利好

摩根士丹利 中廣核電力(01816)

評級：減持->減持

目標價：1.75元->1.75元 (較前收市價2元有潛在12.5%跌幅)

中廣核電力公布，建議發行不超過約50.5億股A股，即不超過該公司發行後總股本10%，A股將於深圳證券交易所上市。摩根士丹利發表報告，認為消息未有改變公司負面的基本因素，維持「減持」評級，目標價僅1.75元。

大摩相信，中廣核電力計劃A股上市僅屬一次性的正面利好，然而若果參考多家中資電力股的AH股價差異，以及中國核能(601985.SH)在2015年6月上市後跑輸上證指數之表現，該行相信公司基本因素將主導中廣核電力之股價表現。

大摩預期，面對來自雲南水電的競爭上升、直銷電銷售量增加，以及台山核電項目延遲等，將拖累股價表現。

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