2017-10-11 00:00

細價股借孖展 證監促跟指引

鑑於細價股經常大幅波動，證監會發出通函提醒證券業界，指部分券商未有就證券保證金融資（孖展）制訂適當的風險管理政策及內部監控措施，因而形成不當風險，而某些券商更因此招致財務損失。 證監會發現部分券商因持有高度集中、高度相關（例如重大股權互控的股票）、大幅波動或流通性極低（持重貨以致難以變賣）的證券抵押品，因而承受過高風險。該會提醒業界《持牌人或註冊人操守準則》的規定，須制訂清晰的孖展政策，藉此提供保障其資本的基礎，並確保制訂貫徹風險管理政策及足夠程序，以識別風險、進行有效的監察。證監會警告，券商須遵守孖展融資的監管規定。對於較嚴重個案，即使當中沒違反最低資本規定，該會仍可能會對未有遵從相關規定的 ...

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