MPF | 2017-09-20 05:00

陸劍平

人生進入新階段 宜檢討強積金

踏入新學年，相信不少家長正忙於準備子女開學的事情，而每次開學其實亦是提醒家長子女長大了，自己需要為退休做準備。

事實上，子女開始正式入學，或者從幼稚園升讀小學等，每一次學習階段的轉變對家庭財政狀況都會構成影響，特別是子女年紀愈大，所需的每月開支很多時都會增加。舉例來說，子女在入讀幼稚園前一般只會有日常生活開支，但當進入幼稚園後，不少家長會替子女報讀興趣班，甚至面試班，每月幼稚園及興趣班學費加起來要數千元實在不足為奇。

財務狀況改變宜快檢討

隨着個人及子女的人生踏入另一階段，財務狀況難免會發生變化，特別是財務支出上升意味着成員的財務負擔會增加，所能承受的風險便會愈低，因為萬一投資出現較預期更大的波幅，成員未必有足夠的能力承受損失，及有足夠時間追回表現，所以投資風險也應相對降低，而檢討變得更有必要。此外，亦要一提，相對地，假如成員升職加薪，其實同樣有檢討必要，因為財務資源增加，有空間可考慮增加額外儲蓄。

檢討要考慮多方面因素

在進行檢討時，成員需要考慮幾方面：首先，組合的投資目標及風險是否與最新的現況相符。例如，子女或家庭每月固定支出上升，而收入沒有增加，情況亦預期會長時間持續的話，在投資取態上應考慮降低進取程度，並需要評估投資目標及風險水平是否要修定。

其次，強積金的投資回報要看長線，因為強積金本身為長線的退休投資，所以衡量基金的長期回報如3年、5年，甚至更長時期的表現才更為重要。另外，亦可參考如曆年回報及年度化回報率等。因為綜觀從不同角度評估，才能看到基金長線及於不同經濟周期表現是否出色。此外，短期回報很可能是受市況左右，未必能確切反映基金經理的管理能力，所以雖然成員仍應留意，但參考價值相對較低。

除了以上兩點，收費都是要衡量卻非關鍵的因素，因為投資最重要也是看回報。而收費水平只宜於同類型基金間作比較。此外，成員亦要比較受託人的服務水平，如網站功能是否全面，讓成員可完全利用電子方式進行管理等。

勿被市場雜音影響決策

最後，成員在檢討或日常管理強積金時，謹記不要被短期市場「雜音」所影響。例如，環球股市近日向好，市場充斥股市創新高等利好新聞，投資者情緒很易受影響，但成員不應因短期市場變化而對投資組合進行改動。另外，如成員平均每月賺或蝕多少錢的消息其實也屬「雜音」的一種，因為資訊對成員本身其實並沒有任何影響。

總括而言，強積金除了應定期作檢討外，踏入人生不同階段，財務狀況均會出現改變，而每當遇上長期轉變，成員也應花時間作檢視，並看看是否需要作出回應。