退休後MPF權益抗通脹有法

成員勞碌大半生，終於踏入退休之齡，當然希望盡享清福，如何投資退休儲蓄將大大影響生活質素。現時無論強積金體系、政府或其他金融機構均提供不少針對退休長者的投資產品。退休成員在可動用強制性累算權益時，不妨在眾多投資產品中多作比較。

退休長者對於投資強制性累算權益，一般都沒甚意見，大多只會把權益提取後存於銀行，賺取非常微薄並且必定跑輸通脹的息率。筆者明白這筆資金可能是對退休長者很重要的養老金，在投資方面實在不容有失，因而選擇最為安全穩定的保本投資方法，但成員必須明白，當中的購買力將會被通脹蠶食，該筆資金亦會越趨貶值。如果成員堅持存款於銀行，筆者認為可以開設定期存入大部分（如三分二）資金，從而提高息率回報，餘下則以活期存款的方式存放，以應付日常開支及周轉之用。

銀色債券有保證回報

另一選擇是購買由政府發行、只供65歲或以上長者認購的銀色債券，其息率與本地通脹掛鈎，同時保證息率回報不會低於2厘。最新一批的銀色債券將於6月23日發行，年期3年，每6個月派息一次。由於債券不設二手市場，若成員需要將債券出售，將由香港政府以原價和相應累計利息贖回債券。銀色債券的回報明顯地比銀行存款為高，由政府擔保也是保本的投資選擇，只是發行規模只有30億元，每名認購者可獲分發的手數不多。根據去年經驗，每人最多可獲分發5手，即相等於5萬元認購額，成員餘下的權益則需另覓投資選擇。

如果成員希望將資產轉化為定期收入，亦可考慮參與年金計劃。現今市面上的年金計劃選擇不多，且全數由私營金融機構提供，但情況有望在明年推出公共年金計劃後改變。據悉年金計劃的入場門檻為5萬元，最高可投資100萬元，對於中產成員來說應有一定吸引力。

退休後權益可繼續滾存

最後，成員其實不一定要提取強積金，可選擇將權益滾存於強積金體系內進行投資。隨着核心基金內的65歲後基金正式推出，基金的開支比率已經低於1%，涉及的投資成本相對有限，大部分（80%）資產投資於環球債券市場，可以為投資者帶來穩定的投資表現；而小部分（20%）資產投資於環球股票市場，則可以提升投資組合的增值潛力，有助抗衡通脹。

當然，投資存有風險，絕非保本的投資選擇。若成員只求保本，始終是將權益存放於穩健的銀行比較划算，至少不用付出基金管理費，急需動用資金時亦較為靈活。