強積金需做好防護保安

近期一種名為「WannaCry」的電腦病毒在世界各地肆虐，入侵電腦封鎖檔案，要受害人繳付贖款解鎖。「WannaCry」之所以在短時間內大規模爆發，除了因為電腦作業系統存有漏洞外，更大原因是用戶缺乏危機意識，沒有做好風險防備。其實，風險豈只於網絡世界存在，強積金投資路上亦是危機四伏。

很多成員的危機意識不足，他們對自己投資的強積金基金表現漠不關心，缺乏退休規劃，也沒有做好風險管理，例如基金風險與個人承受能力不匹配、低估通脹風險，以至過度集中單一市場，等同退休投資在零防護下，時刻受不同程度的威脅。

現時強積金共有五大基金類別，分別是股票基金、混合資產基金、債券基金、保守基金及貨幣市場基金，及其他基金，投資風險和潛在回報各異，例如股票基金投資股市，貨幣市場基金則投資於短期有息證券，前者的波動性和風險自然較後者為高，不過潛在回報亦會較高。因此，成員要了解自己的風險承受能力，選擇合適的基金，築起第一道防禦「長城」。

通脹風險切忌掉以輕心

選擇低風險基金例如保守基金和貨幣市場基金又是否最安全呢？根據積金局的統計數據，截至2016 年12月31日，股票基金、保守基金和貨幣市場基金在過去逾16年的年率化回報分別為4.4%、0.7%及0.5%，但同期的年率化通脹為1.8%。低風險基金的資產值雖然有增幅，但同時跑輸通脹，意味資產升值追不上物價的升幅，令資產的購買力下跌。強積金投資長達幾十年，通脹可大幅蠶食強積金累算權益，所以成員切勿低估通脹風險。

另外，積金局數據亦顯示，有59%的強積金資產投資於香港市場，當中，香港股票佔總淨資產值的 36%，而這個比例更一直在上升，相比10年前，這個比例只有27%，上升了9個百分點。在整體強積金資產中，香港股票的佔比十分高，因此港股的波動對大部分成員的影響較大。面對市場波動性增加，成員可考慮分散投資於不同資產和地區，減低投資組合受單一因素影響的程度。

定期審視風險承受能力

部分較注重網絡安全的用戶會為電腦裝上防毒軟件，但很多時就點到即止，他們以為有了防毒軟件就一勞永逸，不需要更新軟件或掃毒，電腦病毒卻是日新月異，隨時有機會攻陷過時的保安系統。投資市場也是如此，很多成員以為揀選了成分基金、制定了一個強積金投資組合後，便算完成責任，但其實我們仍然要定期審視基金表現，並按不同的人生階段調整組合，例如升職加薪、組織家庭等，以確保投資組合符合當下的個人風險承受能力及退休目標。即使是投資於一些目標日期基金或預設投資策略，成員也要留意基金表現，積極管理，做好監管者的角色。

退休金失預算影響深遠

當我們的電腦中了病毒，或會造成金錢或資料損失，為生活帶來短暫性的不便，然而強積金卻是關乎退休生活，影響可長達20、30年之久，當成員的累算權益與預期金額有差距時，可能會影響退休生活，成員或需延遲退休或是降低生活質素，屆時真的Wanna Cry，想彌補也相當困難了。