強積金DIS有助解決選擇煩惱

大家在挑選強積金基金時，面對林林總總的選擇，恐怕很多時會感到眼花繚亂，但隨着今年4月1日強積金預設投資策略推出，為市場提供一個兼備環球分散投資、有法定收費管控、自動降低風險這三大特點的方案，有助解決強積金計劃成員的選擇煩惱。

強積金預設投資策略（Default Investment Strategy，以下簡稱DIS），亦即坊間俗稱的「懶人基金」，讓一些沒有時間或不懂得選擇合適強積金基金的成員，毋須再為選擇而費神操心，從容管理橫跨40年的退休儲蓄。

根據積金局於去年12月12日公布的資料，目前市場上有14個強積金受託人，合共提供32個強積金計劃，涉及超過400個基金。成員要從中作出最佳選擇，確要費不少時間和心思。不過，由今年4月1日起，所有強積金計劃需按法例規定各自提供一個DIS，涉及基金將由受託人委任的基金經理負責管理，讓成員毋須花時間研究和擔心如何挑選強積金基金。

兩混合資產基金組成

DIS這項投資方案由兩項基金組成，分別是「核心累積基金」和「65歲後基金」，前者約60%權益投資於風險較高資產（一般為環球股票及股票基金），40%投資於風險較低資產（一般為環球債券及債券基金），後者則只有20%權益投資於較高風險資產。

「核心累積基金」與「65歲後基金」都是混合資產基金，需採取環球分散投資原則，分布不同市場與各類別的資產，務求降低及分散投資風險，為退休金這項長線投資提供較佳保障。

管理費設有收費上限

收費設上限是DIS另一特點，也是香港首次為強積金基金的管理費用設立法定的收費上限。按照目前規定，DIS的管理費用不可超過基金每年淨資產值的0.75%，這也是現時市面上混合資產基金最低的收費水平；另外尚規定經常性實付開支，不可超過基金每年資產淨值的0.2%，望能為成員爭取更高的淨回報。

至於DIS第3個特點，則是隨着成員邁向退休年齡而自動降低投資風險。按照規定，成員採用DIS後，在49歲或之前，該筆強積金會全數投資於「核心累積基金」；成員年滿50歲後，受託人將自動調整成員的強積金組合，逐年減持「核心累積基金」及增持風險相對較低的「65歲後基金」；當成員年滿64歲，所有強積金將全部撥往「65歲後基金」【圖】。這種自動降低風險的策略，正好配合人生隨着年齡增長而可承受風險程度下降的實際情況。