波動市有利即日鮮炒賣

即日鮮炒賣策略，可分為動量（momentum）及逆向（contrarian）兩大類。所謂動量，指的是順勢而行，價格下跌時造空，價格上升時造好倉；逆向策略則反其道而行，下跌時造好，上升時造淡。在這篇文章中，我們希望檢驗一個假設︰如果我們提前知道市場當日會異常波動，那麼動量（momentum）交易策略應可從預期的波動中獲利。為了驗證以上的猜測，我們選擇英國脫歐公投日（2016年6月24日）恒指期貨走勢進行驗證。當日香港開市時正值公投點票開始，點票結果不斷影響期指的走勢，市勢波動勢所難免，所以正是檢驗動量策略是否有效的極佳選擇。應用動量策略助投資在眾多動量策略中，我們選擇了亞歷山大的過濾交易規 ...

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