中央公積金與退休五支柱

前幾天有政黨建議成立中央公積金以取代現行的強積金制度，建議這中央公積金交由政府、金融管理局或指定受託人管理和營運。供款方面，僱主供款比率為僱員薪資的6%，另外加入政府供款1.5%，僱員則改為自願供款，即共有 7.5%的供款。同時政黨又提議另設遣散、失業及傷殘補助金。這些建議是否可兼顧僱主、僱員、政府和各持份者利益，而最終能否令市民過有尊嚴的退休生活，相信還有很漫長的討論。

退休保障擴充至五大支柱

中央公積金並非創新意見，早在八十年代已有工會組織倡議設立，然而當年港英政府一直沒有積極回應。在1995年政府制定強積金條例，至2000年12月實施強積金制度。其實全球退休安老問題隨人口老化而變得迫切，在1994年世界銀行發表退休保障三大支柱，又在2005年把這三大支柱擴充為五大支柱的框架：

（一）「支柱零」，意思是個人無須供款，由政府資助的最基本保障（例如包括香港的綜援、生果金、傷殘津貼）。

（二）「支柱一」是由政府管理的強制性供款制度（例如現在政黨提議的中央公積金）。

（三）「支柱二」是由私營機構管理的強制性供款制度（例如香港現行的強積金、公務員的長俸等）。

（四）「支柱三」為自願儲蓄（例如強積金的自願性供款、個人買的退休儲蓄保險）。

（五）「支柱四」包括其他正規支援（政府提供的公共房屋、醫療保障）或非正規支援（家人、志願機構的支援）和個人資產（私人的投資或自置物業）。

合併賬戶統一管理是趨勢

這五條支柱的框架理論上提供完整的退休安排，當然也要視個別的設計內容和執行情況。例如香港大學在2014年發表《香港退休保障的未來發展》研究報告，當中包括香港、澳門、新加坡等10個國家和地方的退休五支柱的分析和比較，提出完善的退休制度要能確保足夠性、實現工作激勵及可負擔性的要求。分析顯示沒有一個地方的制度是完善的，各受其獨特的經濟和社會環境因素影響。但報告指出，世界的趨勢是透過合併賬戶、統一管理和推出低成本養老金產品以降低成本、提升效益。

新建議不少問題需要解決

今次的中央公積金建議，暫且撇除公營的中央公積金要考慮回報、政府持續的財政負擔能力、管理上的行政效率等問題，如果作為補充強積金的缺點，並與強積金的改革一同考慮、互相分工、互補不足，則可把支柱一和支柱二都樹立起來。但如果只靠中央公積金那7.5% 供款，還比現時強積金的10%供款少，僱員需要自行儲蓄以增加退休保障，會否不切實際？僱員還有什麼選擇？另外，如果僱主要供款6%，到時強迫員工自僱的情況也可能增加，這又是否計劃的原意呢？勞、資、官和業界都應慎重考慮。