2016-11-04 07:00

【信報月刊】調整理財計劃 防老來窮

香港人壽命全球稱冠，不過長壽也是一種「風險」，由於很多人沒有預計壽命愈來愈長，退休前並無做好財務策劃，導致晚年捉襟見肘。香港財務策劃師學會副主席謝汝康提醒，在「長壽風險」下，要調整理財及退休大計，包括為資產增值。

究竟每長壽一年，「風險」和成本又是多少呢？謝汝康估計，假設現時的購買力不變，每年的生活開支約需24萬。換句說話，長壽10年便要增加240萬開支，對一般打工仔來說，負擔絕對不輕。如果想在退休後維持現有的生活質素，更要準備退休前三分二的收入（例如退休前月入3萬元，退休後每月便約需要2萬元）。還要考慮未來通脹和突如其來的醫療使費，所以「長壽風險」絕對不容忽視，隨時令晚年陷入財務困境。

面對「長壽風險」，謝汝康語重心長道：「不投資的風險更高，退休人士應繼續投資，但要調整投資目標，不再只為了賺錢，反而是追求每年4至5厘的入息性回報，抗衡通脹。」

在投資策略上，謝汝康建議選擇可抗衡通脹的產品，以抵銷因通脹而損失的購買力。他笑言，「衣、食、住、行加醫療就是『五大敵人』，可考慮投資在相關行業的股票『以暴易暴』。」以領展（00823）和港鐵（00066）為例，很多業務都與生活掛鈎，即使加租、加車費都是為了投資者利益，作為股東便可一直收息共享回報，抵消通脹。在醫療方面，他特別提醒，「由於香港的藥物大多由歐美進口，港交所上市的內地醫藥股未必與香港通脹有關，如果要直接抗衡醫療開支上升，可能要考慮投資在歐美醫藥業的基金」。
提早儲錢 盡享複利率效應

近年生育率下降，日後的撫養比率將會愈來愈高，養兒也難以防老，這一代確有必要為老年的財務需要做好準備。
謝汝康認為，最好的方法還是積穀防饑，及早儲錢。「很多人問我應該早些儲錢，儲少一點；還是遲些儲錢，儲多一點﹖其實要發揮『複利率效應』最重要是『年期』而不是『本金』，遲開始的話『本利和』始終會較少。」由於近年市場環境波動，投資回報極不穩定，他再三強調，「複利率效應」尤其重要：「自2008年美國開始QE後，全球進入了低息年代，經濟卻沒有大起飛，所有投資產品都沒有辦法『保證』回報。很多投資產品風險高，但回報卻很低，只有提早儲錢才是可控制的因素。」

節錄自11月號《信報財經月刊》
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