2016-08-01 06:00
撰文:宋知羲
Blockchain技術的低交易成本、去中心化、資料安全度高等特點,對金融界衝擊甚大。為了發掘背後的龐大商機,不少金融機構、投資者紛紛下注,更將研究範圍擴展至企業管治和供應鏈管理等不同應用場景,就連無寶不押的李嘉誠旗下創投公司維港投資(Horizons Ventures),也先後向兩家Blockchain初創企業投資超過半億美元。
李嘉誠:提升金融業競爭力
截至2015年,全球投資在研發Blockchain技術和相關初創企業的資金已超過11.5億美元,其中半億美元便是來自香港首富李嘉誠。他旗下的風險投資機構維港投資,早於2013年已經投資美國比特幣支付公司BitPay。去年12月,維港投資更對另一家初創企業Blockstream作出5500萬美元的A輪融資,是領頭投資者之一。
成立於加拿大的Blockstream專注研究以「側鏈」(sidechain)技術接入比特幣或其他的Blockchain之內,對Blockchain的內容進行加密處理。維港投資負責人周凱旋曾引述李嘉誠指出,區塊鏈技術可以為金融機構開源節流,可以提升金融業界的核心競爭力,故對此深感興趣。
LinkedIn:比特幣將變黃金
市值262億美元、剛被微軟收購的LinkedIn,其創辦人Reid Hoffman同樣看好Blockchain技術,認為是另一改變世界的科技。他曾說,比特幣與Blockchain技術就如當年冒起頭來的互聯網,目前技術當然還未成熟,但假以時日將會有無限的可能,所以也對多家Blockchain初創企業作出風險投資。他甚至認為,比特幣已經擁有與實體貨幣類同的功能;加上比特幣可利用程式操作,並且能分成微小單位促進小額交易,將可成為黃金一樣的財產。
料今年10億美元新資金
企業諮詢機構Greenwich Associates就預料,今年會有額外10億美元新資金投入,全球投資者對Blockchain技術都信心滿滿。
事實上,目前金融機構進行跨機構或跨國滙款皆需要通過中央結算銀行,亦要承擔滙率風險和高昂成本。因此能快捷、低成本直接完成點對點交易結算的Blockchain技術,便正中下懷。跨國滙款機構SWIFT和西班牙桑坦德銀行分別預料,Blockchain技術將可減省400億美元滙款成本和200億美元記賬成本。美國投資銀行高盛就預計,Blockchain每年可為金融機構分別節省7億IT技術支援和9億美元人力資源開支。利用Blockchain記賬的透明度高,而且易於追查過往紀錄,將可在反洗黑錢活動上大派用場,銀行更可減低因人為錯誤及問題交易而引致的數十億美元罰款。
逾40間銀行結盟研發
Blockchain將可取代銀行轉賬、滙款等部分功能。「大敵」當前,各大銀行也務求能在應用Blockchain技術上搶佔先機,避免業務被邊緣化。包括滙豐、花旗、瑞信等40多家大型銀行便組成「R3」聯盟,共同研究以Blockchain進行結算和滙款系統,希望藉此減輕成本、增加效率,提升競爭力。
結盟之外,個別銀行也重本投資Blockchain技術,例如花旗就推出自家的「citicoin」,讓員工試行內部轉賬;高盛則分別向兩家Blockchain初創企業Digital Asset Holdings和Circle投資6000萬和5000萬美元,更讓2000名客戶試以Blockchain進行美元和日圓滙款,花旗、巴克萊、星展等銀行亦各自投資研發,利用Blockchain提升服務。
美國交易所納斯特就與Chain.com等6家初創企業合作,推出以Blockchain架設的Nasdaq Linq平台,讓私人公司在該平台上進行即時股份交易和記錄。如果有關技術試驗成熟,有望取代現時的股票交易系統,節省大量處理交易結算時間,甚至可實現「T+0」制度,買賣股票後資金可以即日回籠,促進資金流動。
IBM星洲設技術中心
金融機構之外,多家大型科技公司亦不甘後人,利用Blockchain技術提供服務。例如IBM及微軟分別在各自的雲端應用平台推出「blockchain-as-a-service(區塊鏈即服務)」,讓企業在平台上以Blockchain設計應用程式。同時,IBM亦在新加坡開設新的Blockchain創新中心,並開放全球7家研發諮詢中心(Bluemix Garage),讓工程師共同參與討論和研發新的Blockchain技術,預計相關技術可進一步在金融、物流、供應鏈甚至企業管治上應用。而微軟就與Blockchain內容儲存公司Blockstack合作,讓Blockstack將Blockchain上的內容轉移至其Azure雲端儲存平台,將可增加Blockchain在不同範疇的應用規模。
配稿:美國信託基金 平民也可投資Blockchain
Blockchain技術發展潛力大,散戶投資者也開始洞悉其投資價值。不過,散戶難以動輒拿出幾百萬美元作風險投資,除了購買上述提及的金融股、銀行股,或價值動盪較大的個別虛擬貨幣外,又有何方法投資在這種新技術上﹖
美國已有投資機構成立比特幣投資信託基金(Bitcoin Investment Trust,GBTC),並在美國場外交易集團(OTCQX)上市,可自由買賣。該基金除了擁有一定數量的比特幣外,亦持有多家Blockchain相關初創企業的股份。自去年5月上市以來,單位價格便由最初的20多美元上升至逾120美元﹝見圖﹞,符合市場對這項革命性技術的憧憬。
另外,在Blockchain平台以太坊(Ethereum)上,亦有以去中心化概念設立的投資信託基金The DAO,讓投資者以以太幣(Ether)購入其「股份」(DAO),目前市值約為1.2億美元。The DAO將會撥出資源投資在不同項目上,持有DAO的投資者可按比例投票是否支持項目,項目獲利後亦會按比例回饋投資者,惟目前仍在計劃階段。