2015強積金大事回顧

2015年快將完結，筆者希望藉此與各位成員回顧於過去一年，強積金市場所發生的大事。

行業整合爭取降收費空間

首先要提及的是，強積金市場於2015年經歷了兩次合併整合。在香港這個不大不小的市場，強積金供應商數目的確不少，尤其是五大供應商佔極大的市場份額。同業之間進行併購，從而提升競爭力及規模效益，絕對是合情合理。在整合過程中，兩家企業必會考慮所達成的協同效益，特別是當中能否削減重疊的行政開支。此外，為成員提供的基金選擇也可集兩家之大成，精選表現最佳的基金亦同時擴大資產規模，以增規模效益換取降低收費的空間。

推核心基金影響全行業發展

第二件大事為落實於2016年推出核心基金，並以成員年齡作為基金資產分布的基礎。由於很多成員對管理強積金資產「不上心」，忽略為投資組合挑選基金的重要性，以致將每月供款投放在近乎沒有回報的貨幣基金。落實核心基金可幫助這些成員投資在合乎風險承受水平的資產，將管理費上限定於0.75%，亦有望吸引其他成員將資產轉移至核心基金，減少挑選基金的困難及煩惱。這個改變影響整個強積金行業，供應商未來如何整合基金產品及計劃，也是非常值得留意的發展。

落實末期病患者提早取資產

另外，落實末期病患者可以提早領取強積金資產，並將有關條件由5項增至6項。於討論過程中，有建議提出放寬強積金用途，例如用於置業等，但這似乎偏離強積金作為退休計劃的目標。新加坡的公積金可用作置業、保險及子女教育，但前提是供款比率比香港高，成員是否願意作出「犧牲」呢？

成員退休後可分期提取權益

不得不提及的是，積金局最終放棄按通脹自動調整相關入息上下限的建議。這事件充分反映「網民」的力量。在諮詢期的最後數天，網絡上廣傳反對訊息，積金局突然收到大批市民的反對意見。平情而論，相關入息上下限按通脹調整沒有特别不妥，可以讓高收入成員獲得更好的退休保障，反對關鍵是強積金的公眾形象不討好所致。這不代表相關入息不會調整，只是每次調整也要經過立法會議員的審議及通過，會否因任何因素而被否決或阻攔便會存在變數。

最後，落實成員於退休後可分期提取強積金。這實際上是一個關於供應商的技術性要求，並限制供應商不得從分期提取中收取費用。