如何揀選強積金

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今年11月1日，強積金半自由行將會正式推行，打工仔終於在揀選強積金受託人及計劃方面享有更大的自主權。現時全港共有19間核准強積金受託人，而核准成分基金超過450款。在今期的專欄，將與大家分享如何在芸芸成分基金中，揀選適合自己的強積金。

在挑選強積金之前，我們首要認識自己可承受風險的能力、投資取向及距離退休的年期等個人因素。強積金的投資回報往往跟投資風險掛鈎，風險越大，回報越高。假如你臨近退休年齡而不希望強積金資產出現短期的大幅波動，便應避免投資於高風險的成分基金。

股票及混合基金佔本港強積金總值76%

按基金投資類別劃分，強積金大致可分為股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、保守基金等。對於一些較進取亦能承受投資出現大幅波動的成員，他們可以考慮選擇股票或混合資產基金。此兩類基金均是眾多基金類別中，最受本港打工仔歡迎的基金類別。

根據積金局於今年3月發布的《強制性公積金計劃統計摘要》，投資於這兩類基金的淨資產值超逾2980億港元，共佔強積金總資產值約76%。而現時市場上可供選擇的股票基金及混合資產基金分別有超過160款及170款。

而投資取向較為保守的打工仔則可考慮選擇債券基金、保證基金或保本基金。債券基金旗下投資項目主要集中於由政府、中央銀行、超國家機構或多邊國際機構發行的准許存款及債務證券等，故屬低至中風險的基金選項。現時市場有近40款債券基金可供大家選擇，但大部分受託人只提供國際債券基金及香港債券基金，只有極少數受託人會提供地區性的債券基金，如近年備受注目的亞太地區債券基金。

而保證基金及保守基金則旨在尋求資產在短期達到小幅度增長，屬更低風險的基金類別，當中保證基金更是保本兼賺取利率的投資選項。另外值得留意的是雖然保守基金的風險較低，但本金及利息均不獲保證。

「懶人基金」自動調配投資組合

一些欠缺投資知識但又放心將強積金投資交予投資專才全權負責，而又願意承擔投資可能出現較大波動的打工仔，可考慮俗稱「懶人基金」的目標日期基金。

此類基金的特點為基金經理會定期自動調配投資組合內的資產分布比例。打工仔一旦選定最接近自己退休年齡的目標日期基金，毋須再定時自行重新分配投資組合內的資產。「懶人基金」是嶄新的強積金投資方案，只有少數受託人提供此類基金選項。

除了基金類別、個人承受風險的程度及投資取向等因素之外，在揀選強積金時，大家還應考慮受託人的財務實力、管理退休計劃的經驗和背景、服務質素和標準、管理和通訊支援等。