強積金－投資中的馬拉松

投資有長期、中期或短期，房產物業和基金一般屬長期投資，股票外滙可以長期、中期持有，也可以即日炒賣，長短期視乎投資者的目標和心態。至於強積金則明顯是長期中的馬拉松投資。筆者這個比喻是有感於上月渣打馬拉松宣布明年20周年比賽日期後，先後有幾位朋友半開玩笑半認真的邀約或挑戰筆者參加，還說可以當是減肥瘦身的機會，然而有自知之明，所以都以開玩笑的心態一一婉拒。

需要悉心計劃

運動比賽，特別是馬拉松，要有恒心有紀律的重複練習，也要在事前按個人的體質狀況、能力、技術水平等等條件，以訂定行動目標和結果目標，計劃好練習時間和密度，這些筆者倒有點認識（炫耀一下，筆者年青時也曾考獲某運動的教練資格）。至於強積金作為投資中的馬拉松，對於很多朋友要跑到退休的終點，取回供款，仍需頗長時間，所以有很多朋友都沒有積極籌劃打理，然而與其他投資一樣，強積金都需要悉心計劃，考慮回報、風險和費用，就正如運動一樣，堅持恰當的練習和熱情地投入，至累積到一定水平時，就會見到投資的效果。

10個要訣可參考

十多年前一本名為《撒哈拉的FQ博士》的書，作者林一嗚博士曾提出FQ馬拉松投資法的10個要訣，包括：

1. 勤力練習，準備充足
2. 定下良好目標和策略
3. 維持均速穩步前進
4. 先跑的不一定先贏
5. 切忌跟着別人去跑
6. 切勿定下參考點
7. 不要操之過急
8. 向高手請教
9. 與失敗做個好朋友
10. 休息的智慧

做好搜集資料

強積金既然是馬拉松的投資，試看看這10個要訣可以如何應用。例如第1、2和3項，是所有投資的不二法門，投資前要做足準備，在揀選強積金供應商或基金前，也要做好搜集資料和分析的功課，定期供款，維持穩健有增長的組合。

第4要訣是投資不論先後，最終都以結餘定成敗。這是很現實的道理，但是僱員總覺得錢在自己身邊隨時花，較放在幾十年後才可用的戶口好，所以不願積極管理供款，而強積金或退休準備，都是早日開始儲蓄比遲開始好，正如馬拉松明年1月比賽，總不能比賽前一個月才練習。

心理質素很重要

第5、6、7項有關投資者心理，羊群心理、定下不實際的參考點後又不忍止蝕、不理性的急躁冒進都是常見的自設陷阱。所以要定期與財務策劃師檢討自己的狀況和退休組合，有需要時作出適當的調動。

最後兩個要訣點明投資總不會長勝不敗，所以要持續從經驗中學習。至於炒股不順，有需要時就暫時休戰，但強積金卻要供款至退休才可停下來，不能中途休息。這裏可以用另一個角度看，退休只是不同性質的休息，退休後不妨先獎勵一下自己，去一次遠遊或買件小禮物給老伴，享受過去幾十年的投資回報，好好準備開始精彩的退休生活。