里昂 小米(01810)
評級:買入 -> 買入
目標價:19.5元-> 14.97元 (較前收市價10.34元有44.8%潛在升幅)
里昂發表報告,預計小米今年在內地智能手機銷售再跌,故將目標價由19.5元,下調23.2%至14.97元,但股價過去四日下跌一成半,維持「買入」評級。
報告指出,全球手機銷量差過預期,尤其中國地區,而印度市場受累競爭加大,加上當地新電子商務監管,故出現銷售放慢情況。
該行指出,小米去年智能手機在中國銷售跌一成至4700萬部,估計今年再跌4%,但市佔率可維持13%,並估計小米在全球智能手機銷售可升13%,整個市場市佔率可增至10%。
有見及此,里昂削小米目標價23%至14.97元,以反映最新情況,惟股價過去四個交易日下跌15%,故續予「買入」評級不變。
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