渣打集團(02888)昨日(30日)中午公布中期業績，除稅前基本溢利為39.57億美元，按年升20%，純利按年增21%至25.67億美元，中期息增加50%至每股9美仙。摩通發表報告指，渣打第二季業績好過市場預期，維持「增持」評級，目標價86元。
摩通表示，渣打第二季稅前盈利較預期高出10%，主要由較低的經營開支及減值費用所帶動。此外，今年總收入增長指引亦上調至超過7%(原先為5至7%)；一級資本比率(CET 1)達14.6%，亦高於13%至14%之指引範圍。渣打推新一輪15億美元之回購股份計劃，亦高於市場估計的8億美元。
該行認為，渣打短期內料持續跑贏大市，即使減息開始，其淨利息收入亦較具韌性。以渣打股價73.3元計，預測市盈率4.4倍，預測市賬率0.4倍，股本回報率9.8%，重申「增持」評級及下半年銀行股首選。
