訊號綫最簡單的應用,判勢和支持阻力。
這已經實際上解決了交易最重要的問題。
那就是做什麽方向,和在什麽位置做。
前者決定的是概率,後者決定的是賠率。
兩者加起來就是預期回報率,是交易系統的核心。
過去我們講的已經比較多舉了很多例子。
這裏我們要再探討的是,用訊號綫挑選短綫交易時機的邏輯。
在一些特殊的情形底下,當季度,月度方向一致時很容易爆發短期急跌急漲的行情。
而這種行情,是短綫操作者最爲喜愛的,我借用趨勢跟蹤者的用詞“Sweet Spot”來形容這段「蜜月期」。
但千萬不要以爲這代表趨勢一定會持續多長時間。
對於短綫交易來講,最重要是快和爆發力,從來不追求「天長地久」。
所以他們特別喜歡在接近頂峰時買入,就快跌入地獄前沽空。
舉例來説,港股2017年恒生指數突破30000點衝上33516點這段登頂之旅,行情基本上呈現噴射式上升。
反過來正如上文所舉例原油2020年原油,實際上已經經歷了一年的下跌,跌破20元之後突然瘋狂加速下跌達到史詩級的經典低價負40元!
這60元的跌幅在幾日完成比起過去一年的跌幅還要多!
看起來危險的區域對於專業的投機者來説實際上是最安全的。
我反過來解釋,當散戶認爲30000點買入恆指和20元賣出原油是危險的時候,實際上無論確定性和賠率都非常好,是非常安全的投機!
問題是,專業的短綫投機者每次入場都有止損盤以及移動停損來保護利潤,他們也從來不會迷戀市場行情。業餘的散戶卻容易貪勝不知輸,沒有及時停損或take profit。結果造成認知上的差異。
以比特幣今年走勢爲例,自今年3月40000元以來,訊號綫不斷發出賣出訊號,警惕下跌趨勢,結果比特幣持續下降趨勢。
何時買入,那就是何時出現買入訊號。
我不介意買貴賣平,也不介意買賣什麽產品,買賣交易介意的是勝率和賠率而已。
編按:作者施華格(Jack),時易網創辦人。曾任家族信託基金的投資組合經理、大行操盤手,鑽研循環周期、江恩理論、波浪理論超過10年,把理論融入實戰,擅長捕捉市場轉角,他會逢周三開市前於【周期論勢】分享市場看法。