美銀 耐世特(01316)
評級：跑輸大市
目標價：7.2元 -> 6.2元(較前收市價5.24元有18.3%潛在升幅)
耐世特公布去年純利1.18億元(美元．下同)，按年升1.43%。美銀發表報告，指耐世特去年下半年業績差過市場預期，重申「跑輸大市」評級，目標價由7.2元降至6.2元，認為北美業務復甦仍將受制供應鏈問題。
耐世特公布業績後召開分析員會議，美銀表示，該公司去年下半年收入按年下跌11%至16億美元；毛利率按年收縮7.5個百分點，只有8.5%，較該行預期低4.6個百分點，主要是原材料成本上漲及運費成本增加，晶片短缺亦令北美客戶的生產計劃受阻。該公司下半年淨利潤按年下跌70%至3500萬美元，分別較該行及市場預測低50%及60%。
另外，耐世特確認去年新訂單金額為59億美元，低於原先指引的64億美元。該行把耐世特今明兩年盈利預測分別調低15%及17%，最新目標價市盈率由原來的12倍降至10倍。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
