高盛 美團(03690)
評級：買入
目標價：364元->312元(較前收市價193.4元有61.3%潛在升幅)
美團將於8月30日公布第二季業績，高盛發表報告，認為美團保持核心業務的領導地位，關注條例監管及公司指引等，維持「買入」評級，下調12個月目標價至312元。
高盛預計美團第二季度收入按年上升70%至421億元(人民幣.下同)，經調整息稅前虧損39億元人民幣，較第一季虧損42億略為收窄，整體而言，該行預期美團將交出堅實的季度業績，核心的外賣及到店業務維持領導地位。另外，新業務虧損約90億元人民幣，較該行原先預測虧損103億收窄，主要是監管趨嚴下，「美團優選」的用戶補貼較之前減少。
高盛把美團2021至2023年每股盈利預測調低，今明兩年分別虧損3.22元及0.41元人民幣，2023年每股盈利為4.6元人民幣，現價相當於2023年預測市盈率35.1倍。
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