微盟集團(02013)中期虧損5.58億元人民幣,而去年同期虧損5.44億元人民幣。
瑞信發表報告指,指微盟上半年收入13.8億元人民幣,按年增44.51%,高出該行預期高26%。不過經調整淨虧損1.19億元人民幣,遠遜於該行預測的9100萬元人民幣淨利潤,該行認為主要受經營開支增加拖累。
該行微盟管理層指,雖然上半年收入勝預期,但考慮到宏觀不明朗和政策風險,維持今年指引不變。
瑞信把微盟全年收入預測上升1%,2022年和2023年收入預測分別下調2%和5%,同時大幅下調2021年至2023年每股盈利預測,最新料每股分別虧損0.17元人民幣、0.13元人民幣和0.05元人民幣,目標價由27元降至20.8元,維持「跑贏大市」評級。
摩根士丹利亦發表報告,指微盟上半年收入跑贏全年指引,主要受惠客戶穩定增長、每月每戶平均收入(ARPU)增長強勁和毛利率穩定。
大摩認為,雖然微盟投資策略進取,影響盈利,但市場對微盟基本面憂慮已過分反映,並指計入監管風險後仍有上升空間,維持「增持」評級,目標價由25元下調至15元。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。