高盛 騰訊(00700)
評級：買入
目標價：906元 -> 759元 (較前收市價439元有72.9%潛在升幅)
高盛發表報告，騰訊股價急跌後，風險回報變得吸引，更納入該行「確信買入」名單。
報告指出，預期騰訊第二季收入可達1390億元人民幣，按年升21%，純利有望升13%至342億元人幣，受到加大規管影響，金融科技收入由首季年增44%，放慢至30%，網絡遊戲收入也由首季年增17%，放慢至次季年增12%。
基於內地收緊內容、廣告及金融科技規定，高盛降2021至2023年騰訊收入預測3至5%，每股盈利分別削5%、9%和9%，達至14.99、17.95和21.89元人民幣。
不過，高盛認為，騰訊股價由年初至今跌22%，從52周高位更瀉43%，令預期市盈率從最高時33倍，急墜至21倍，更低過兩個標準差，意味風險回報吸引。
有見及此，高盛重申騰訊「買入」評級，更納入該行「確信買入」名單內，但目標從906元，降16.2%至759元，折合今年31.1倍預期市盈率。
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