滙豐研究 中電控股(00002)
評級：買入
目標價：85元->90元(較前收市價79.05元有13.9%潛在升幅)
中電本周一(17日)公布，首季本地總售電量為68.21億度，按年升0.9%。其中，住宅客戶售電量升17%，商業客戶售電量跌5.4%。
滙豐研究發表報告，認為即使中電澳洲零售電力業務面臨挑戰，但香港電力行業模式穩定，首季業務表現出韌性。期內派息63港仙，按年持平，符合該行預期。
該行認為短期內對澳洲業務影響好壞參半，當中面對批發電價下降和零售分銷競爭激烈。
滙豐研究持續睇好中電業務組合防禦能力，當中香港業務佔整體固定投資收入和資產增長盈利70%，維持「買入」評級，升目標價5.9%至90元。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
