滙豐環球 中海油(00883)
評級：買入
目標價：10.3元 (較前收市價7.15元有44%潛在升幅)
滙豐發表報告，中海油營運達標，加上估值平，重申「買入」評級。
報告指出，面對油價走弱，中海油第三季產量反而略超預期，當中第三季實現油價為每桶43.03美元，產量達1.3億桶油當量，數據均顯示中海油業務表現強勁。
該行又指，中海油整體上營運達標，在強勁收入支撐下，尤其數據顯原油庫存回歸正常水平下，估計2021及2022年布籣特油價會在50和60美元水平，推動中海油明年純利有望大升逾一倍。
因此，滙豐重申「買入」中海油，尤其預期明年市盈率僅6.1倍，目標價睇10.3元，折合0.8倍市帳率。
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