麥格理 百威亞太(01876)
評級:跑贏大市
目標價:32元 -> 31.4元 (較前收市價23.05元有36.2%潛在升幅)
麥格理發表報告,料印度業務仍具挑戰,相信會影響百威亞太表現,故降目標價至31.4元。
報告引述百威亞太管理層稱,內地銷量及銷售平均價格已經好轉,南韓業務亦在9月中起見起色,但印度業務挑戰仍相當大。
由於內地業務強勁,料會遭到南韓及印度業務拉低影響,考慮業務現況,因此麥格理將百威亞太今明兩年EBITDA預測下調4.3%及1.2%,目標價也由32元,微降至31.4元,續予「跑贏大市」評級不變。
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