中金公司 中國人壽(02628)
評級:跑贏行業
目標價:29元->30元(較前收市價18.84元有59.2%潛在升幅)
中國人壽中期股東應佔溢利305.35億元人民幣,按年下跌18.79%。
中金公司發表報告,指國壽上半年業績好過市場預期。當中,新業務價值按年成長7%,比市場預期高2%。
該行又指,儘管行業不景氣,但國壽代理人和員工數量仍然在增加,對下半年 及明年的成長形成支持,把H股目標價上調3%至30元,A股目標價上調6%至52 元人民幣,評級「跑贏行業」。
高盛則續予目標價20元和「買入」評級,指得益於穩定利潤和代理商人數的提振,上半年業績超出預期,新業務價值高出該行預期4%;代理商的新業務價值利潤率穩定在39%,表明公司有很強的彈性分銷系統。
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