中金 友邦(01299)
評級:跑贏行業
目標價:95元 (較前收市價70.85元有34.1%潛在升幅)
中金發表報告,友邦短線業務具挑戰,反予投資者買入機會,更料股價有三成四升幅。
報告指出,友邦將於8月20日公布中期業績,估計新業務價值按年跌33%,營運收入估計會升3%,其中新業務價值下跌主要受到香港實施限制內地旅客來港,令自2月起與客戶見面大幅減少,拖累集團本港新業務價值增長上半年急跌六成。
中金又料,上半年中國新業務價值會跌15%,但相信次季已經復甦,尤其經紀活動恢復下,預計下半年中國新業務價值有望重拾增長。
該行又指,雖然友邦業務短線具挑戰,但價格對內涵價值為1.7倍,給予投資者入貨機會,重申跑贏行業評級,目標價95元不變。
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